koreajoongangdaily_joinshace 69d
Logotipo de Samsung Electronics, izquierda, y SK hynix [YONHAP] [ANÁLISIS DE NOTICIAS] Un cambio hacia acuerdos de suministro de semiconductores a más largo plazo no tiene precedentes. Hasta ahora, ningún contrato se ha extendido más allá de un año, pero posibles acuerdos de memoria con Microsoft y Google pueden marcar el comienzo de una transición que comprometa a Samsung Electronics y SK hynix a contratos de suministro a largo plazo de hasta cinco años, aportando la estabilidad tan necesaria a la industria de chips altamente cíclica. Ambas compañías confirmaron el cambio hacia contratos a más largo plazo en sus respectivas asambleas generales anuales el mes pasado. "A la luz de las incertidumbres entre la oferta y la demanda impulsadas por la expansión de las inversiones en IA, estamos buscando contratos plurianuales que abarcan de tres a cinco años con nuestros clientes, alejándonos de los acuerdos tradicionales a corto plazo", dijo el vicepresidente y codirector ejecutivo de Samsung Electronics, Jun Young-hyun. El director ejecutivo de SK hynix, Kwak Noh-jung, comentó de manera similar que las solicitudes de acuerdos a largo plazo (LTA) por parte de sus clientes están aumentando. Varios medios de comunicación indican que Google y Microsoft están buscando acuerdos de este tipo con los fabricantes de chips coreanos. La gama de productos de memoria en discusión abarca desde la memoria de gran ancho de banda (HBM) utilizada en aplicaciones de inteligencia artificial hasta chips de memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) convencionales cuyos precios son particularmente volátiles, según un informe exclusivo del Korea Economic Daily. Se dice que los acuerdos incluyen un pago inicial de alrededor del 10 al 30 por ciento del valor total del contrato, que los fabricantes de chips pueden utilizar para financiar gastos de capital. La tendencia se extiende más allá de Corea. Micron Technology confirmó en una conferencia telefónica sobre resultados de marzo que firmó su primer acuerdo de cinco años para suministrar chips a un cliente importante. El cambio marca un alejamiento radical de la práctica tradicional de la industria de contratos de suministro trimestrales o, como mucho, anuales. "Incluso durante el anterior ciclo ascendente de chips liderado por los proveedores de servicios en la nube, los contratos más largos normalmente duraban sólo hasta un año", dijo una fuente de la industria que solicitó el anonimato. "Avanzar hacia acuerdos de suministro a largo plazo beneficia a ambas partes: los clientes pueden asegurar un suministro estable durante la escasez, mientras que los proveedores están menos expuestos a cambios cíclicos bruscos". Sin embargo, las opiniones del mercado siguen divididas. Los partidarios destacan una mayor estabilidad, mientras que los escépticos advierten que los proveedores podrían verse atrapados en precios más bajos de lo esperado durante los ciclos alcistas. Las limitaciones de la oferta ya son evidentes. Oficina de Samsung Electronics en Seocho en el sur de Seúl [NEWS1] "Actualmente estamos usando memoria de doble velocidad de datos [DDR] de bajo consumo para nuestros chips, pero podemos considerar adoptar HBM para nuestro próximo producto, ya que los precios de la DRAM convencional ahora son más costosos que los de HBM", dijo una fuente en una startup de chips de IA. Por ejemplo, el precio del contrato de DDR4 aumentó de 1,35 dólares por unidad en marzo del año pasado a 13 dólares a finales de marzo de este año, según DRAMeXchange. "Para las DRAM, los precios de venta promedio [ASP] en 2025 fueron impulsados en gran medida por HBM", dijo Ryu Hyung-keun, analista de Daishin Securities. "Sin embargo, en 2026, la DRAM ASP aumentará considerablemente, liderada por la DRAM convencional". Ryu añadió que se espera que HBM recupere una parte dominante del crecimiento de ASP en 2027, impulsado por los productos HBM4 y HBM4E. "También es importante señalar que la transición a LTA no necesariamente limita el aumento de DRAM ASP", dijo. "Si bien es posible que la industria nacional no logre el mismo crecimiento lineal que TSMC, su rentabilidad promedio de tres años podría evolucionar hacia una estructura igualmente estable". Sede de SK hynix en Icheon, Gyeonggi [YONHAP] Han Dong-hee, analista de SK Securities, dijo que tales acuerdos podrían convertirse en la ruptura de la industria con sus ciclos históricos de auge y caída. "El descubrimiento de precios seguirá centrado en el mercado spot, y esos precios establecerán efectivamente los límites superior e inferior para los precios de los contratos a largo plazo", dijo Han. "El grado de exposición al ciclo [en qué medida una empresa de memoria se ve influenciada por las oscilaciones cíclicas] variará dependiendo de las estructuras contractuales, pero los proveedores están en una posición sólida para diseñar estos acuerdos". Han dijo que el suministro de memoria sigue siendo un cuello de botella crítico en la infraestructura de IA y describió la fase actual como "uno de los ciclos más fuertes y más largos de la historia". Añadió que se espera que los acuerdos de suministro a largo plazo refuercen esta tendencia al brindar a las Big Tech una mayor confianza en el desempeño futuro. "Si bien el apalancamiento operativo impulsado por una rentabilidad elevada puede disminuir gradualmente, es probable que el impacto negativo del desapalancamiento sea menos pronunciado que en ciclos anteriores, salvo que se produzcan fuertes perturbaciones en el mercado". POR LEE JAE-LIM [lee.jaelim@joongang.co.kr]
%2FAI%2520(artificial%2520intelligence)%2FAI%2520technology%2520-%2520by%2520Wanan%2520Yossingkum%2520via%2520iStock.jpg)
