benzingaمنذ 127 ي
فانكوفر، كولومبيا البريطانية، 16 فبراير، 2026 / بي آر نيوزواير / - يسر شركة Wheaton Precious MetalsTM Corp. ("Wheaton" أو "الشركة") أن تعلن أن شركتها الفرعية المملوكة بالكامل، Wheaton Precious Metals International Ltd. ("WPMI") قد أبرمت اتفاقية نهائية لشراء المعادن الثمينة ("Silver Stream") مع شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة BHP Group Limited ("BHP") مقابل حصتها البالغة 33.75% جزء من الفضة المنتجة في منجم أنتامينا الموجود في بيرو ("المنجم" أو "أنتامينا"). عند الإغلاق، ستحصل Wheaton على 67.5% من جميع الفضة المنتجة من Antamina، ارتفاعًا من 33.75% التي يتم تسليمها حاليًا في إطار تيار الفضة Glencore الحالي. "يعد تعميق تعرضنا لأصول بهذا الحجم والجودة وطول العمر فرصة فريدة وتحويلية لشركة Wheaton، والتي أصبحت أكثر أهمية من خلال تعاوننا مع BHP. تعد Antamina عملية مثبتة وطويلة العمر ومنخفضة التكلفة ستوفر إنتاجًا فوريًا وتدفقًا نقديًا تشغيليًا، ونحن واثقون من أنها ستستمر في خلق قيمة دائمة لأصحاب المصلحة لدينا في المستقبل." قال راندي سمولوود، الرئيس التنفيذي لشركة Wheaton Precious Metals، "إن البيئة الاقتصادية الحالية". "يعزز تدفقنا الموسع على Antamina دور Wheaton كواحد من أكبر منتجي الفضة في العالم ويضيف أيضًا إلى أحد أقوى ملفات النمو في قطاع التعدين. وقد اختارت أكبر شركة تعدين في العالم البث كوسيلة لإطلاق القيمة من الفضة، مما يؤكد مدى جاذبية نموذج البث. نحن متحمسون لمواصلة البناء على هذه العلاقة طويلة الأمد مع الكونسورتيوم الاستثنائي الذي يقف وراء Antamina والذي يشاركنا التزامنا بالتنمية المسؤولة وخلق القيمة على المدى الطويل." القيم بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك) الاعتبار المسبق للتيار الفضي: ستدفع WPMI إجمالي المقابل النقدي مقدمًا لشركة BHP بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي ("الوديعة") عند الإغلاق، مع مراعاة بعض الشروط العرفية. المعدن المتدفق: يسري Stream Stream اعتبارًا من 1 أبريل 2026، حيث ستقوم WPMI بشراء 33.75% من الفضة المستحقة الدفع من BHP حتى يتم تسليم إجمالي 100 مليون أونصة ("Moz")، حيث يتم تسليمها النقطة التي سيشتريها ويتون هي 22.5% من الفضة المستحقة الدفع طوال حياتي. سيتم حساب الفضة المستحقة الدفع باستخدام عامل دفع ثابت قدره 90.0%. ملف الإنتاج 1: يؤدي هذا الاستحواذ على الفور إلى زيادة إنتاج ويتون وملف التدفق النقدي عن طريق إضافة متوسط إنتاج الفضة المتوقع المنسوب إلى حوالي 6.0 مليون أونصة من الفضة سنويًا خلال السنوات الخمس الأولى من الإنتاج وحوالي 5.4 مليون أونصة من الفضة سنويًا خلال السنوات العشر الأولى من الإنتاج. عند دمجه مع تيار ويتون الحالي في أنتامينا، من المتوقع أن يصل إجمالي الإنتاج المنسوب إلى متوسط 12.0 مليون أونصة سنويًا على مدار السنوات الخمس الأولى، و10.8 مليون أونصة سنويًا على مدى السنوات العشر الأولى. الاحتياطيات المعلنة الحالية كافية لدعم أنشطة التعدين في أنتامينا حتى عام 2036. ويجري تقييم خيارات متعددة لتوسيع البنية التحتية للمنجم مما سيؤدي إلى إطالة عمر المنجم بشكل كبير، بما يتوافق مع الاتجاهات التاريخية في المنجم. توجد أيضًا إمكانات استكشاف إضافية على العمق أسفل حفرة الموارد الحالية، وكذلك على المستوى الإقليمي. مدفوعات الإنتاج: ستدفع WPMI مدفوعات مستمرة لأوقية الفضة المسلمة تعادل 20٪ من السعر الفوري للفضة. الاحتياطيات والموارد الإضافية 1: التعرض المتزايد لمنجم أنتامينا سيزيد إجمالي احتياطيات الفضة المؤكدة والمحتملة لشركة ويتون بمقدار 66 موزًا، وموارد الفضة المقاسة والمشار إليها بمقدار 38 موزًا ومستنتجة موارد الفضة بمقدار 110 مليون أونصة. تزيد المعاملات التراكمية من التنويع. من المتوقع أن يزيد تيار الفضة إنتاج عام 2026 بنسبة 11.3% على أساس مبدئي9، في حين أن الاستثمار بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي يمثل 6.5% فقط من إجمالي القيمة السوقية للشركة2 مما يؤكد التراكم القوي والملاءمة الإستراتيجية ضمن محفظتنا الإجمالية. ومع مضاعفة تعرض ويتون لأنتامينا، من المتوقع أن يساهم المنجم بحوالي 18% من إجمالي إنتاج معادل الذهب3 بحلول عام 2030، مما يعزز مكانتها كثاني أكبر أصول ويتون مع زيادة تعزيز التنويع الشامل لمحفظتنا الاستثمارية. مع إضافة أنتامينا، من المتوقع أن يأتي ما يقرب من 76% من إنتاج ويتون لعام 2026 من مناجم تعمل في الربع الأول من منحنى التكلفة الخاصة بها، مع إجمالي 85% قادم من الأصول التي تقع في النصف الأدنى من منحنيات التكلفة الخاصة بها. أحد مناجم النحاس الأقل تكلفة على مستوى العالم وهو أكبر رواسب سكارن النحاس والزنك في العالم. شروط جذابة للغاية، بما في ذلك عدم وجود شرط إعادة الشراء، ونسبة إنتاج منسدلة تقتصر على الثلث، والتعرض الكامل لأسعار السلع الأساسية، بما يتوافق مع نهج ويتون القياسي لاتفاقيات البث. ويستفيد التدفق من ضمان الشركة الأم عالي المستوى لشركة BHP وضمان شركة BHP القابضة، إلى جانب الحماية التعاقدية العرفية 6. تمويل الصفقة سيتم تمويل الدفعة المقدمة البالغة 4.3 مليار دولار من خلال مزيج من السيولة الحالية والتمويل الجديد. تشمل مصادر التمويل النقد المتوفر عند الإغلاق بحوالي 1.9 مليار دولار7. سيتم تمويل الرصيد المتبقي من خلال تسهيلات ائتمانية جديدة لقرض لأجل بقيمة 1.5 مليار دولار ("قرض لأجل") وسحب تقريبي قدره 0.9 مليار دولار من التسهيل الائتماني المتجدد الحالي غير المسحوب للشركة والذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار ("RCF"). سيتم سحب القرض لأجل الكبير وغير المضمون وغير المتجدد بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي والذي يضمنه بنك مونتريال وبنك نوفا سكوتيا بصفته المنظمين الرئيسيين ومديري الاكتتاب المشتركين، بالكامل في وقت إغلاق عملية الاستحواذ على Silver Stream. يحمل القرض لأجل فترة استحقاق مدتها سنتان ويتوافق مع شروط إطار التعاون الإقليمي الثامن الحالي للشركة. يوفر القرض لأجل وإطار التعاون الإقليمي تمويلًا مرنًا وغير مخفف يمكن سداده في أي وقت دون عقوبة، ولا يزال الرصيد المتبقي من إطار التعاون الإقليمي، بالإضافة إلى التدفقات النقدية القوية المستمرة، يوفر قدرة جيدة للميزانية العمومية. ومن المتوقع حاليًا أن يصل صافي الدين عند إغلاق عملية الاستحواذ على "سيلفر ستريم" إلى حوالي 2.4 مليار دولار أمريكي، على افتراض التدفقات النقدية الإضافية التقريبية المقدرة. مع توقع أكثر من 3.2 مليار دولار من التدفقات النقدية في عام 2026 وحده وأكثر من 10 مليارات دولار من التدفقات النقدية التشغيلية المتوقعة حتى عام 2028، تعتقد الشركة أن لديها القدرة الكافية على سداد الديون الجديدة المستحقة، وتمويل الالتزامات الحالية ومواصلة البحث عن فرص نمو جديدة. نبذة عن BHP وAntaminaBHP هي أكبر شركة تعدين في العالم، وتتمتع بسجل حافل في تطوير وتشغيل أصول التعدين واسعة النطاق وطويلة العمر. BHP هي شريك غير تشغيلي في مشروع مشترك لشركة Antamina، وهو منجم للنحاس والزنك ذو مستوى عالمي يقع في منطقة أنكاش في وسط بيرو. يعد أنتامينا، الذي يعمل منذ عام 2001، واحدًا من أكبر مناجم النحاس والزنك على مستوى العالم ويستفيد من البنية التحتية الراسخة وإمكانية الوصول إليه على مدار العام وتاريخ التشغيل المستقر. يتم تشغيل المنجم من قبل شركة Compania Miñera Antamina S.A. ("CMA")، وهي شركة مملوكة بشكل مشترك من قبل الشركات التابعة لشركة Glencore (33.75%)، ومجموعة BHP المحدودة (33.75%)، وTeck Resources Limited (22.5%)، وشركة Mitsubishi Corporation (10%). إن حجم أنتامينا وإنتاجها المتنوع للمعادن وعمرها الطويل للمنجم يدعم مكانتها كأصل عالي توليد النقد ومساهم رئيسي في إمدادات النحاس والزنك العالمية. الحواشي 1 يرجى الرجوع إلى جدول الاحتياطيات المعدنية والموارد المعدنية المنسوبة في هذا البيان الصحفي للإفصاح الكامل عن الاحتياطيات والموارد المرتبطة بأنتامينا، بما في ذلك الحواشي المصاحبة. 2 القيمة السوقية المحسوبة اعتبارًا من 13 فبراير 20263 بناءً على سعر السلعة لعام 2026 افتراضات قدرها 4800 دولار أمريكي/أونصة Au، و80 دولارًا أمريكيًا/أونصة حج، و1500 دولار أمريكي/أونصة يوميا، و2000 دولار أمريكي/أونصة Pt، و25 دولارًا أمريكيًا/رطل Co.4. تشير الشركة إلى تقديرات S&P Global لمنحنيات تكلفة المنتجات الثانوية لعام 2025 لمناجم الذهب والزنك/الرصاص والنحاس وPGM والنيكل والفضة المصدر: شركة Minera Antamina S.A. تقرير الاستدامة لعام 2024 سيتم تحديد سقف للضمان الأصلي بمبلغ الوديعة المقدمة ويتم تخفيضه بعد استلام أوقية معينة، في حين أن حق الرجوع بموجب ضمان الشركة القابضة سيكون غير محدود.7 كان لدى الشركة نقد في متناول اليد حتى 30 سبتمبر 2025 بقيمة 1.2 مليار دولار. وبلغت عائدات التسييل الكامل للاستثمارات في الأسهم غير الأساسية 0.3 مليار دولار. التدفقات النقدية الإضافية المقدرة إلى إغلاق Silver Stream بناءً على: (1) توقعات الإنتاج لعام 2026 المعلنة في 16 فبراير 2026؛ (2) مدفوعات الإنتاج لكل أونصة (رطل) من المعدن المستلم والمحددة بموجب اتفاقيات شراء المعادن الثمينة المعمول بها؛ (3) افتراضات أسعار السلع الأساسية لعام 2026 على المدى الطويل بقيمة 4800 دولار أمريكي لأوقية الذهب، و80 دولارًا أمريكيًا لأوقية الفضة، و1500 دولار أمريكي لأوقية البلاديوم، و2000 دولار أمريكي لأوقية البلاتين، و25 دولارًا أمريكيًا لأوقية الكوبالت، طوال الفترة؛ (4) خصم المصاريف العمومية والإدارية؛ (5) الحساب قبل توزيعات الأرباح ومصروفات الفوائد؛ (6) تشمل الضرائب. التدفقات النقدية الإضافية التقريبية هي تقديرات فقط، وغير مضمونة، وقد تكون مختلفة بشكل جوهري في وقت الاستحواذ على Silver Stream. إذا كان النقد المتاح عند إغلاق Silver Stream أقل من المتوقع، تحتفظ الشركة بخيار زيادة السحب على RCF. وننصح القراء بقراءة الملاحظة التحذيرية المتعلقة بالبيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي. 8 العهد المالي لكل من التسهيلات الائتمانية المتجددة والقرض لأجل هو صافي إجمالي الدين / الرسملة < 0.60x. معدل الفائدة المتوقع لكل من إطار التعاون الإقليمي والقرض لأجل يعادل SOFR + 110 نقطة أساس إلى 150 نقطة أساس (مع تعديل هامش الائتمان على أساس نسبة الرافعة المالية). سيخضع القرض لأجل للشروط والأحكام، بما في ذلك التعهدات الإيجابية والسلبية، بما يتوافق مع التسهيل الائتماني المتجدد الحالي لشركة ويتون بقيمة 2 مليار دولار.9 2026 يتم إجمالي إنتاج الأنتامينا ليعكس سنة كاملة من الإنتاج.10تستند تقديرات الإنتاج إلى خطط عمر المنجم وتقديرات الشركة الخاصة والافتراضات المستمدة من تحليلها الفني. 33.75% من إجمالي إنتاج الفضة من فئة الأنتامينا الحمولة Mt Grade Ag g/t تحتوي على احتياطيات معدنية Ag Moz مناطق النحاس مثبتة 71.67.918.2 محتمل 59.19.618.2P+P130.6 القصة الكاملة متاحة على Benzinga.com