financemagnateshace 61d
E8 Markets, una empresa de comercio de utilería que ahora se describe a sí misma como una "plataforma de simulación educativa SaaS para mercados financieros", emitió hoy (martes) una advertencia a los comerciantes minoristas sobre los riesgos de depositar dinero en corredores de divisas, futuros y criptomonedas. La compañía vinculó la campaña al Mes Nacional de la Educación Financiera de EE. UU. y la utilizó para lanzar un programa de fidelización que lleva el nombre de uno de sus usuarios con mayores ingresos, Tom Gibbs. Si bien las estadísticas que muestran que la gran mayoría de los operadores pierden dinero con FX y CFD son bien conocidas, E8 Markets no reveló cuántos operadores incurren en pérdidas en empresas de apoyo que ofrecen operaciones en mercados simulados en lugar de reales. Tampoco en este caso las cifras parecen optimistas, según datos de FinanceMagnates.com. Cumbre de Singapur: Conozca a los corredores de APAC más grandes que conoce (¡y a los que aún no conoce!) La advertencia se apoya en las cifras de pérdidas de ESMA y CFTC La compañía señaló un aviso de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de diciembre de 2024 que indica que la mayoría de los operadores individuales pierden dinero en futuros y moneda extranjera después de tarifas e impuestos, junto con cifras de la CFTC que sugieren que dos de cada tres operadores minoristas de Forex pierden dinero cada trimestre. E8 también citó el marco de divulgación de la Autoridad Europea de Valores y Mercados que muestra que entre el 74% y el 89% de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero, con pérdidas promedio que oscilan entre 1.600 y 29.000 euros por cliente. "Nadie debería tener que perder 5.000 dólares en un corredor con poca o ninguna orientación o garantía de éxito futuro", dijo en el anuncio el director ejecutivo de E8 Markets, Dylan Elchami. Elchami argumentó que los usuarios pueden comenzar en la plataforma de la empresa con tan solo 36 dólares en tarifas de inscripción y acceder a 5.000 dólares en capital simulado, obteniendo lo que la empresa describe como "pagos basados en el rendimiento" sin comprometer su propio dinero en mercados reales. El comunicado caracteriza a los corredores como quienes se benefician de las pérdidas de los clientes a través de diferenciales, comisiones, enrutamiento de órdenes y mecanismos de fijación de precios, presentando el modelo de depósito como una serie de pequeños costos compuestos que erosionan el capital de los comerciantes. Las tasas de pago de las empresas de apoyo se ubican por debajo de los números Aspectos destacados del E8 Las tasas de pérdidas que utiliza el E8 para advertir a los comerciantes minoristas contra los corredores se ubican dentro de la misma banda que los resultados de los CFD minoristas informados en los mercados regulados. Sin embargo, los datos de la industria de FinanceMagnates.com sugieren que las tasas de pago dentro del propio sector del comercio de accesorios se encuentran sustancialmente por debajo de esos puntos de referencia de CFD. Un conjunto de datos patentado del proveedor de tecnología FPFX Tech, que cubre más de 300.000 cuentas de comercio de apoyo de 10 empresas, encontró que solo el 7% de los participantes alguna vez recibieron un pago, con un retiro promedio de aproximadamente el 4% del tamaño de la cuenta financiada. Las estadísticas compartidas el año pasado por el fundador de The Funded Trader, Angelo Ciaramello, apuntaban a niveles aún más bajos, con tasas de aprobación del desafío del 5% al 10% y sólo alrededor de una quinta parte de las cuentas financiadas se convertían en pagos reales. Una divulgación separada de ATFunded colocó el estado de financiación en aproximadamente el 6% de los comerciantes. Una encuesta de aproximadamente 500 clientes activos de la empresa de utilería PipFarm estimó el gasto promedio de los participantes en $4,270 en desafíos, y cerca del 60% de los encuestados perdieron capital. Un estudio más amplio de Swiset de casi 10.000 comerciantes situó la tasa global de fracaso del comercio de accesorios en alrededor del 80%. En términos prácticos, un participante minorista que elige entre una cuenta de CFD que lleva una advertencia de riesgo exigida por la ESMA y un desafío de utilería comercializado como una ruta de menor riesgo está comparando una divulgación regulada de cuentas perdedoras con un sector no regulado cuyos propios datos muestran menos participantes pagos. Por un lado, existen brokers de CFD regulados. Por el otro, firmas de utilería registradas en jurisdicciones exóticas como Santa Lucía. La regulación en este caso es en gran medida nominal, pero es suficiente para que MetaQuotes conceda a estas empresas licencias para utilizar MetaTrader. E8 Markets también está registrado allí. El giro "simulado" es anterior a esta campaña El posicionamiento de E8 como una "plataforma de simulación educativa" es parte de un cambio más amplio en el lenguaje de la industria que tomó forma después de que las autoridades estadounidenses comenzaron a escudriñar el sector. En agosto de 2023, la CFTC demandó a Traders Global Group, el operador de My Forex Funds, alegando fraude vinculado a un negocio que había generado aproximadamente 310 millones de dólares en tarifas. Posteriormente, un tribunal estadounidense desestimó el caso del regulador después de señalar fallas de procedimiento, pero la queja original desencadenó una reescritura visible de la copia del producto en todo el sector de utilería. FTMO, uno de los mayores operadores, afirma en su sitio web que "simula las condiciones reales del mercado" utilizando "cuentas comerciales de demostración con fondos virtuales". Surgetrader renombró su desafío como una "audición". En toda la industria, los términos "simulado" y "virtual" se han convertido efectivamente en las palabras de seguridad del sector. El lenguaje de E8 va más allá, describe un "ecosistema SimFi" y declara explícitamente en sus divulgaciones que "E8 no es un corredor y no acepta márgenes ni depósitos", mientras que las tarifas de inscripción "no compran capital real, una cuenta de corretaje, un interés en una materia prima, un valor o cualquier oportunidad de inversión". La distinción de categoría es el punto comercial. Mantiene a la mayoría de los operadores de utilería fuera de los regímenes de licencias que se aplican a los corredores de CFD, incluidas las reglas de la ESMA que E8 cita en su comunicado. Entre 80 y 100 empresas de utilería cerraron en 2024, según estimaciones de FM Intelligence, y la decisión de MetaQuotes de restringir el acceso a la plataforma aceleró la consolidación. En ese contexto, el rastreador de pagos Prop Firm Match registró alrededor de $325 millones en pagos totales entre las empresas rastreadas en 2025, y E8 representó alrededor de $19 millones de ese total. El comunicado no concilia esa cifra del rastreador con el número de pago acumulado de 70 millones de dólares que la empresa atribuye a la plataforma desde su lanzamiento. Los reguladores están atentos al marco Los reguladores nacionales han expresado cada vez más su opinión. Consob de Italia describió el comercio minorista de accesorios como simulaciones en línea que funcionan más como "videojuegos" que como servicios de inversión. Las autoridades de Bélgica, España y Alemania han expresado preocupaciones similares, la ESMA ha convocado debates sobre el modelo y la ASIC de Australia ha advertido a personas influyentes financieras que promueven ofertas de accesorios sin revelar riesgos. La CFTC está sopesando por separado si las empresas de apoyo que ofrecen derivados negociados en bolsa deberían registrarse como asesores de comercio de productos básicos, independientemente de si el desafío subyacente es simulado. Al menos un operador estadounidense, MyFunded Futures, se está moviendo en la dirección opuesta, preparándose para operar como un corredor de introducción regulado por la CFTC bajo la Asociación Nacional de Futuros. Cuando una empresa tiene que iterar su etiqueta de categoría de "empresa de apoyo" a "plataforma de negociación financiada" y luego a "plataforma de simulación educativa SaaS" para permanecer fuera de las reglas aplicadas a los corredores, una pregunta justa es si el negocio subyacente se ubica cómodamente dentro de alguna categoría, o si el ejercicio de denominación es lo que lo mantiene en la zona gris regulatoria donde los supervisores nacionales han comenzado a presionar. E8 no publica una tasa de aprobación del desafío ni una cifra de conversión de pagos junto con la campaña. Según las revelaciones de la firma, el caso Gibbs se presenta como un resultado de un solo participante que "no describe ni predice, por sí solo, lo que otros participantes pueden lograr". Sin embargo, el sitio web de la empresa de utilería afirma que la tasa de aprobación durante un período de más de un año entre 2023 y 2024 fue de poco menos del 18% para aquellos que operaron al menos una vez durante ese tiempo y obtuvieron una cuenta de comerciante E8. El comunicado también señala que el rendimiento simulado tiene "limitaciones inherentes y no representa operaciones reales". Este artículo fue escrito por Damian Chmiel en www.financemagnates.com.
